Preis Digital Fx Optionen

Digitale Option Was ist eine Digital Option Eine digitale Option ist eine Option, deren Auszahlung nach dem Überschreiten des Basiswerts der vorgegebenen Schwelle oder des Ausübungspreises festgelegt ist. Es wird auch als binäre oder all-or-nichts Option bezeichnet. Eine digitale Option hängt nur von einem Vorschlag ab, dh ob der zugrunde liegende Vermögenswert am Ende des Verfallsdatums im Geld abläuft. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert im Geld abläuft, wird die Option automatisch ausgeübt. BREAKING DOWN Digitale Option Obwohl digitale Optionen einfach erscheinen mögen, unterscheiden sie sich von Vanille-Optionen und können auf unregulierten Plattformen gehandelt werden. Daher können sie ein höheres Risiko für betrügerische Aktivitäten tragen. Anleger, die in binäre Optionen investieren möchten, sollten Plattformen nutzen, die von der Securities and Exchange Commission (SEC), der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) oder anderen Regulierungsbehörden reguliert werden. Der Wert der Auszahlung wird zu Beginn des Vertrages bestimmt und hängt nicht von der Größenordnung ab, um die sich der Kurs des Basiswertes bewegt. Also, ob ein Investor im Geld um 1 oder 5 ist, wird der Betrag, den er erhält, der gleiche sein. Da digitale Optionen sind ziemlich einfach zu verstehen, diese Art von Option kann attraktiver als einfache Vanille europäischen oder amerikanischen Optionen. Digitale Anrufoption Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass der Standard Poors 500 Index (SP 500 Index) am 2. Juni um 12:45 Uhr am 2. Juni um 12:45 Uhr gehandelt wird. Ein Trader ist auf dem SP 500 Index bullisch und glaubt, dass er über 2.100 handeln wird Ende des Handelstages am 2. Juni. Der Händler kauft 10 SP 500 Index 2.100 Cash-oder-Nicht-Call-Optionen auf dem SP 500 Index um 12:45 Uhr für 50 pro Vertrag. Wenn der SP 500 Index am Ende des Handelstages über 2.100 schließt, erhält der Händler am 2. Juni 100 pro Vertrag oder einen Gewinn von 50 pro Vertrag. Umgekehrt, wenn der SP 500 Index unterhalb von 2.100 schließt, verliert der Händler alle seine Investition oder 500. Digital Put Option Im Gegensatz zu einer digitalen Call-Option ist eine digitale Put-Option eine Baisse Wette auf eine zugrunde liegende Sicherheit. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Trader auf dem SP 500 Index bärisch ist und glaubt, dass er am 2. Juni unter 2.070 unterschritten wird. Bei 12:45 Uhr kauft der Trader 10 SP 500 Index 2,070 Cash-oder-nichts-Put-Optionen für 30 pro Vertrag. Wenn der SP 500 Index unter 2,070 schließt, würde der Händler 70 oder 100 weniger 30 pro Vertrag erzielen. Allerdings, wenn der SP 500 Index über 2,070 schließt, erhält der Händler nichts. FX Exotische Optionen Überprüfung der Grundlagen Grundlagen Komponenten des Devisenrisikos: Forwards, Swaps und Vanilla Optionen FX Optionsmarkt: Wer macht was und warum Softwarelösungen: welcher Anbieter Bietet was - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Preisgestaltung und Absicherung im Black-Scholes-Modell Black-Scholes Merton-Modell in FX Ableitung des Wertes eines Anrufs und Put-Option Detaillierte Diskussion der Formel Griechen: Delta, Gamma, Theta, Rho, Vega, Vanna, Volga, Homogenität und Beziehungen zwischen den Griechen Vanille-Optionen Put-Call-Parität, Put-Call-Symmetrie, Fremd-Inlands-Symmetrie Zitatkonventionen in FX-, ATM - und Delta-Konventionen Termine: Handelstag, Prämienzahlungstag, Trainingszeit, Abrechnungstag Abrechnung, Spreads, Transaktionsverarbeitung, Kontrahentenrisiko Exotische Merkmale: Zahlungsaufschub, Kontingentzahlung, Zahlungsaufschub, Barausgleich, amerikanische und Bermudan-Ausübungsrechte, Abgrenzungen und Fixierungen Marktdaten: Tarife, Termingeschäfte, Swap-Punkte, Spreads Workshop: Sichern Sie sich mit Preisen Software und Marktzitate Volatilität Implizierte vs. historische Zitat in Bezug auf Deltas Volatilitätskegel Volatilitätslächeln: Begriffsstruktur, Schräglauf, Risikoumkehrungen und Schmetterlinge Volatilitätsquellen Interpolation und Extrapolation über die Volatilitätslächelnoberfläche: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Vorwärts Volatilität Workshop: Erstellen Sie Ihr eigenes Interpolations-Tool für Volatilität Lächeln, berechnen Griechen in Bezug auf Deltas, Hedging Volatilität Risiko, Ableitung der Streik aus dem Delta mit Lächeln Strukturierung mit Vanilla Optionen Risiko Umkehrung und Teilnahme vorwärts Spreads und Möwen Straddles, erwürgt, Schmetterlinge, Kondore Digitale Optionen Workshop: Struktur deine eigene Möwe. Umsatzspanne einbeziehen Lösen Sie für Null-Kosten. Berechnen Sie Delta und Vega Hedge. Diskutieren Sie Bid-Ask-Spread. Analysieren Smileffekt Structuring und Vanna-Volga-Pricing Erste Generation Exotics: Produkte, Preise und Hedging Digitale Optionen: Europäischer und amerikanischer Stil, Einzel - und Doppelbarriere Barrier-Optionen: Einzel - und Doppel-, Knock-in und Knock-out, KIKOs, exotische Barriere Optionen Compound und Tranche Asiatische Optionen: Optionen auf der geometrischen, arithmetischen und harmonischen Mittelleistung Power, Lookback, Wähler, Paylater Workshop: Hedging ein Knock-out mit einer Risikoumkehr. Erstellen Sie Ihr eigenes semi-statisches Sicherungsinstrument, diskutieren Sie das Geheimhaltungsrisiko Anwendungen in der Strukturierung Dual Währung und anderen FX-verknüpften Einlagen Strukturierte Forwards: Shark Forward, Bonus-Forward, Range-Reset vorwärts FX-verknüpfte Zinsswaps und Cross Currency Swaps Exotische Spot und Forward Trades Workshop: Strukturieren von Übungen: Bauen von Bauwerken, Lösen von Nullkosten, Lackanpassung, Bid-Ask-Spreads Vanna-Volga Pricing Wie höhere Auftragsderivate den Preis beeinflussen Vanna-volga-Preisansatz Fallstudie: One-Touch, One-Touch-Schnurrbart Diskussion Von Modellrisiken und Alternativen: stochastische Volatilität Workshop: Preisgestaltung von Barrier-Optionen mit Lächeln Überblick über Marktmodelle Stochastische Volatilitätsmodelle Heston 93: Modelleigenschaften, Kalibrierungen, Preisgestaltung, Vor - und Nachteile Lokale Volatilität: Eigenschaften, Vor - und Nachteile Stochastische lokale Volatilität Hybridmodelle Super - Replication von Barrier-Optionen: Verwenden von Leverage Constraints und seine erste Ordnung Näherung - die Barriere Verschiebung. Mischen von Superreplikation und Vanna-Volga Zweite Generation Exotik, Preis - und Hedging-Probleme Das Stammbaum der Barriere und Touch-Optionen Workshop und Diskussion: Wie man das Universum der Barriere und Touch-Optionen aus Schlüsselbausteinen konstruiert: Vanille und One-Touch. Restrisiko und Einschränkungen. Statische, halb-statische und dynamische Absicherungsansätze Single Currency Exotics jenseits von Standard Barrier - und Touch-Optionen Exotische Features in (Vanilla) Optionen: Zahlungsaufschub, Kontingentzahlung, Zahlungsaufschub, Barausgleich, amerikanische und Bermudan-Ausübungsrechte, Cut-offs und Fixierungen Exotische Barriere - und Touch-Optionen Fader, Korridore, akkumulative Forwards, Target-Tilgungsanträge (TRFs) Forward Start Optionen, Step-ups Zeitoptionen Varianz und Volatilität Swaps Workshop: Struktur und Preis Ihre eigenen kumulativen Vorwärts. Lächelnverstellung Simulationswerkzeug für TRFs. Diskussion der TRF-Absicherung Multi-Currency Exotics Produktübersicht mit Applikationen: Quanto-Optionen, Körbe, Spreads, Best-ofs, Außenbarrieren Korrelation: Implizierte Korrelationen, Korrelationsrisiken und Hedging, Währungsdreiecke und Tetraeder Preisgestaltung im Black-Scholes-Modell: analytisch, binomial Bäume und Monte Carlo Workshop: Preisgestaltung und Korrelation Hedging ein Zwei-Währung Best-of: Berechnen Sie Ihre eigenen Empfindlichkeiten und Hedge Vega und Korrelation Risiko Langfristige FX-Optionen (trug in der Regel durch die Gast-Lautsprecher) Entwicklung von Basis Spreads Produktpalette, FX-verknüpft Anleihen, Langzeit-Vanille und PRDCs Modellierungsansätze Diskussion über Risikofaktoren und Modellierungsanforderungen Halten Sie mich über diesen Kurs per E-Mail über den Kurs informiert. Devisenaustausch Optionspreis: Ein Praktikumsleitfaden Dieses Buch umfasst Devisenoptionen aus der Sicht des Finanzpraktikers. Es enthält alles, was ein Quant oder Trader, der in einer Bank oder einem Hedge-Fonds arbeitet, über die Mathematik der Devisen wissen muss. Nicht nur die theoretische Mathematik, die in anderen Büchern abgedeckt ist, sondern auch eine umfassende Abdeckung der Implementierung, Preisgestaltung und Kalibrierung. Mit Inhalten, die mit Input von Händlern entwickelt wurden, und mit Beispielen, die reale Daten verwenden, stellt dieses Buch viele der häufiger angeforderten Produkte von FX-Optionen-Handelstischen vor, zusammen mit den Modellen, die die Risikokennlinien erfassen, die notwendig sind, um diese Produkte genau zu bewerten. Entscheidend beschreibt dieses Buch die für die Kalibrierung dieser Modelle notwendigen numerischen Methoden, die in der Literatur oft vernachlässigt werden, was in der Praxis dennoch von größter Bedeutung ist. Eine gründliche Behandlung erfolgt in einem einheitlichen Text zu den folgenden Merkmalen: Richtige Marktübereinkommen für die FX-Volatilität Oberflächenkonstruktion Anpassung für Abwicklung und verzögerte Lieferung von Optionen Preisgestaltung von Vanillas und Barrier-Optionen im Rahmen des Volatilitäts-Lächelns Barriere-Biegung zur Begrenzung des Barrieren-Diskontinuitätsrisikos in der Nähe des Verfalls Branchenstärke Partielle Differentialgleichungen in ein und mehreren räumlichen Variablen unter Verwendung von endlichen Differenzen auf ungleichmßigen Gittern Fourier-Transformationsmethoden für die Preisgestaltung Europäische Optionen mit charakteristischen Funktionen Stochastische und lokale Volatilitätsmodelle und ein gemischtes stochastisches lokales Volatilitätsmodell Drei-Faktor Langzeit-FX-Modell Numerische Kalibrierungstechniken für alle Die Modelle in dieser Arbeit Der erweiterte Staat Variable Ansatz für die Preisbildung stark pfadabhängige Optionen entweder mit partiellen Differentialgleichungen oder Monte Carlo Simulation Verbinden mathematisch rigorose Theorie mit Praxis, das ist der wesentliche Leitfaden für Devisenoptionen im Rahmen des realen Finanzmarktes . Liste der Tabellen xv Liste der Abbildungen xvii 1 Einleitung 1 1.1 Eine sanfte Einführung in die FX-Märkte 1 1.2 Angebotsstile 2 1.3 Risiko-Überlegungen 5 1.4 Spot-Abrechnungsregeln 5 1.5 Verfall - und Lieferregeln 8 1.5.1 Verfall - und Lieferbedingungen ndash Tage oder Wochen 8 1.5.2 Verfall - und Lieferbestimmungen ndash Monate oder Jahre 9 1.6 Abschaltzeiten 10 2 Mathematische Vorbereitungen 13 2.1 Das BlackndashScholes Modell 13 2.1.1 Annahmen des BlackndashScholes Modells 13 2.2 Risikoneutralität 13 2.3 Ableitung der BlackndashScholes Gleichung 14 2.4 Integration der SDE für ST 17 2.5 BlackndashScholes PDEs im Logspot 18 2.6 FeynmanndashKac und risikoneutrale Erwartung 18 2.7 Risikoneutralität und die Vermutung der Drift 20 2.8 Bewertung der europäischen Optionen 23 2.9 Das Gesetz eines Preises 27 2.10 Die BlackndashScholes Begriffsstruktur Modell 28 2.11 BreedenndashLitzenberger Analyse 30 2.12 Europäische Zahlen 31 2.13 Abwicklungsanpassungen 32 2.14 Verzögerte Lieferanpassungen 33 2.15 Preisgestaltung mit Fourier-Methoden 35 2.15.1 Europäische Optionspreise mit einem numerischen Integral 37 2.16 Leptokurtosis ndash Mehr als Fat Tails 38 3 Deltas und Market Conventions 41 3.1 Zutreffende Umbauten 41 3.2 Das Gesetz vieler Deltas 43 3.3 FX-Delta-Konventionen 47 3.4 Marktvolatilitätsoberflächen 49 3.5 At-the-Money 50 3.6 Markt-Strangle 53 3.6.1 Beispiel ndash EURUSD 1Y 55 3.7 Smile Strangle und Risk Reversal 55 3.8 Visualisierung von Strangles 57 3.9 Smile Interpolation Ndash Polynom in Delta 59 3.10 Smile Interpolation ndash SABR 60 3.11 Schlussbemerkungen 62 4 Volatilität Oberflächenaufbau 63 4.1 Volatilität Backbone ndash Flat Forward Interpolation 65 4.2 Volatility Surface Temporal Interpolation 67 4.3 Volatility Surface Temporal Interpolation ndash Urlaub und Wochenende 70 4.4 Volatility Surface Temporal Interpolation ndash Intraday-Effekte 73 5 Lokale Volatilität und implizite Volatilität 77 5.1 Einleitung 77 5.2 Die FokkerndashPlanck-Gleichung 78 5.3 Dupirersquos Aufbau der lokalen Volatilität 83 5.4 Implizierte Volatilität und Verhältnis zur lokalen Volatilität 86 5.5 Lokale Volatilität als bedingte Erwartung 87 5.6 Lokale Volatilität für FX-Märkte 88 5.7 Diffusion Und PDE für lokale Volatilität 89 5.8 Das CEV-Modell 90 5.8.1 Asymptotische Expansion 91 6 Stochastische Volatilität 95 6.1 Einleitung 95 6.2 Unsichere Volatilität 95 6.3 Stochastische Volatilitätsmodelle 96 6.4 Unkorrelierte stochastische Volatilität 107 6.5 Stochastische Volatilität mit Spot 108 6.6 Der FokkerndashPlanck PDE-Ansatz 111 6.7 Der FeynmanndashKac PDE-Ansatz 113 6.8 Lokale stochastische Volatilitätsmodelle (LSV) 117 7 Numerische Methoden für die Preisgestaltung und Kalibrierung 129 7.1 Eindimensionale Wurzelfindung ndash Implizierte Volatilitätsberechnung 129 7.2 Nichtlineare Leastquadrate Minimierung 130 7.3 Monte Carlo Simulation 131 7.4 KonvektionssatzDiffusions-PDEs in Finanzen 147 7.5 Numerische Methoden für PDEs 153 7.6 Explizites Finite-Difference-Schema 155 7.7 Explizite endliche Differenz auf ungleichmässigen Maschen 163 7.8 Implizites Finite-Difference-Schema 165 7.9 Das CrankndashNicolson-Schema 167 7.10 Numerische Schemata für mehrdimensionale PDEs 168 7.11 Praktische ungleichmäßige Rastererzeugungsschemata 173 7.12 Weiterlesen 176 8 Erste Erzeugung Exotik ndash Binär - und Barrierewahl 177 8.1 Das Reflexionsprinzip 179 8.2 Europäische Barrieren und Binäre 180 8.3 Kontinuierlich überwachten Binäre und Barrieren 183 8.4 Doppelbarrierprodukte 194 8.5 Empfindlichkeit gegenüber lokaler und stochastischer Volatilität 195 8.6 Barrier Bending 197 8.7 Value Monitoring 202 9 Zweite Generation Exotik 205 9.1 Auswahloptionen 206 9.2 Bereichsabgrenzungsoptionen 206 9.3 Vorwärts Startoptionen 207 9.4 Rückblickoptionen 209 9.5 Asiatische Optionen 212 9.6 Target Tilgungshinweise 214 9.7 Volatilitäts - und Variations-Swaps 214 10 Mehrwährungsoptionen 225 10.1 Korrelationen, Triangulation und Abwesenheit von Arbitrage 226 10.2 Umtauschoptionen 229 10.3 Quantis 229 10.4 Best-ofs und Worst-ofs 233 10.5 Korboptionen 239 10.6 Numerische Methoden 241 10.7 A Anmerkung zu Multicurrency Griechen 242 10.8 Quantisierung von nicht tragbaren Faktoren 243 10.9 Weiterlesen 244 11 Longdated FX 245 11.1 Währungsswaps 245 11.2 Basisrisiko 247 11.3 Vorwärtsmessung 249 11.4 LIBOR in Verzug 250 11.5 Typische Longdated FX Produkte 253 11.6 Das Drei-Faktor-Modell 255 11.7 Zinskalibrierung des Drei-Faktor-Modells 257 11.8 Spot-FX-Kalibrierung des Drei-Faktor-Modells 259 11.9 Fazit 264 Weiterlesen 271 Dr. Iain J. Clark. (London, UK), ist Head of Foreign Exchange Quantitative Analysis bei Dresdner Kleinwort in London, wo er das Team für die Entwicklung von Preisbibliotheken für das Front Office einleitet und leitet. Zuvor war er Direktor der quantitativen Forschungsgruppe in Lehman Brothers, Fixed Income Quantitative Analyst bei BNP Paribas und hat auch in der FX Commodities Derivatives Research bei JP Morgan gearbeitet. Er hält einen MSc in Mathematik von der University of Edinburgh, und ein Doktorat in Angewandte Mathematik von der University of Queensland, Australien. Dr. Clark ist ein regelmäßiger Sprecher bei wichtigen Finanzveranstaltungen und hat in London Imperial College, The Bachelier Society Jahreskonferenz, London Imperial College, World Business Strategies jährliche Konferenz, Risk Veranstaltungen, Marcus Evans Veranstaltungen und vieles mehr präsentiert. Kaufen Sie beide und sparen Sie 25 Devisenoptionspreise: Ein Praktikumsleitfaden (Pfund66.99 euro83.80) Gesamt Listenpreis: pound107.98 euro135.10 Rabattpreis: pound80.98 euro101.32 (Sparen: pound27.00 euro33.78) Kann nicht mit anderen Angeboten kombiniert werden. Erfahren Sie mehr. Wurde-Optionen Explained Aktualisiert: 14. Juli 2016 um 8:48 Uhr Eine Währungsoption ist eine Art von Devisenderivat Vertrag, der seinem Inhaber das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, in einer Forex-Transaktion zu engagieren. Um mehr über Forex Trading zu erfahren, besuchen Sie forex für Dummies hier. Im Allgemeinen wird der Kauf einer solchen Option es einem Händler oder Hedger erlauben, eine Währung gegen einen anderen in einem bestimmten Betrag zu erwerben oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für eine Vorlaufkosten zu erwerben. Dieses Recht wird von dem Optionsverkäufer im Gegenzug für eine Vorlaufkosten, die als Optionsprämie bekannt sind, gewährt. In Bezug auf ihr Handelsvolumen bieten die Devisenoptionen derzeit rund 5 bis 10 des Gesamtumsatzes am Devisenmarkt an. Währung Option Terminologie Vielmehr wird ein spezieller Jargon im Forex-Markt verwendet, um eine Devisenoptionsbegriffe anzugeben und zu verweisen. Einige der häufigsten Optionen bezogenen Begriffe sind unten definiert: Übung - Die Handlung, die von der Option Käufer von Benachrichtigung des Verkäufers, dass sie beabsichtigen, auf die Optionen zugrunde liegenden Forex-Vertrag zu liefern. Verfalldatum - Der letzte Tag, an dem die Option ausgeübt werden kann. Lieferdatum - Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Verwendet das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verwendet das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die Up-Front-Kosten beim Kauf einer Option. Basispreis - Der Kurs, zu dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoption Preisfaktoren Der Preis der Währungsoptionen wird durch die Basisspezifikationen des Ausübungspreises, des Verfallsdatums, des Stils und der Annahme oder der Angabe der Währungen bestimmt. Darüber hinaus hängt ein Optionswert auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Im Einzelnen sind diese marktgetriebenen Parameter: Der vorherrschende Kassakurs Interbank Einlagenzinssatz für jede der Währungen Die derzeitige implizite Volatilität für das Verfalldatum Implizite Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist für Optionsmärkte einzigartig und bezieht sich auf den annualisierten Standard Abweichung der Wechselkursbewegungen, die der Markt während der Optionen Lebensdauer erwartet. Option Market Maker schätzen diese wichtigsten Preisfaktor und in der Regel ausdrücken es in Prozent, Kauf Optionen, wenn die Volatilität niedrig ist und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität hoch ist. Währung Option Trading Beispiel Wenn Trading Devisen Optionen, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass die Zeit wirklich Geld ist und dass jeden Tag, den Sie besitzen eine Option wird wahrscheinlich kostet Sie in Bezug auf Zeitverfall. Darüber hinaus ist dieser Zeitverfall größer und stellt daher mehr ein Thema mit kurzen veralteten Optionen als mit langwierigen Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, der ein symmetrisches Dreieck auf den Tagesdiagrammen in USDJPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit verleiht, dass ein Ausbruch unmittelbar bevorsteht, obwohl sie sich nicht sicher sind, in welche Richtung sie auftreten wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisbildung von Devisenoptionen beeinflusst - hat sich in USDJPY während des Konsolidierungszeitraums verringert. Dies lässt USDJPY Währungsoptionen relativ preiswert zu kaufen. Um Währungsoptionen zu nutzen, um diese Situation zu nutzen, könnte der Trader gleichzeitig eine USD CallJPY Put Option mit einem Ausübungspreis kaufen, der auf der Ebene der Dreieckmuster obere absteigende Trendlinie platziert wurde, sowie eine USD PutJPY Call Option, die auf der Ebene getroffen wurde Der Dreiecke unten aufsteigende Trendlinie. Auf diese Weise, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USDJPY wieder steigt, kann der Händler die Option ausverkaufen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbruchs profitiert, während er die andere Option hält, um von der erwarteten gemessenen Bewegung des Charts weiter zu profitieren Muster. Verwendungen von Währungsoptionen Währung Optionen haben eine wachsende Reputation als hilfreiche Werkzeuge für Hecken zu verwalten oder zu versichern gegen Währungsrisiken genossen. Zum Beispiel könnte eine US-Gesellschaft, die auf einen möglichen Zustrom von Pfund Sterling wegen eines ausstehenden Verkaufs einer U. K.-Tochtergesellschaft absichern könnte, ein Pfund Sterling putU. S. Dollaranruf Währung Option Hedging-Beispiel In Bezug auf eine einfache Währungs-Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren-Exporteur in Australien, die eine erwartete, wenn auch noch nicht sicher, die Lieferung von Bergbau-Produkte für die weitere Verfeinerung in die Vereinigten Staaten gesendet werden soll Wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call Option kaufen. Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Sendung, für die sie dann eine Prämie im Voraus zahlen würden. Darüber hinaus könnte das gewählte Fälligkeitsdatum entsprechen, wenn die Sendung sicher voraussichtlich vollständig bezahlt wurde und der Ausübungspreis entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUDUSD-Wechselkurs liegen könnte, in dem die Sendung für das Unternehmen unrentabel wäre . Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn irgendeine Ungewissheit über die Sendung und sein Bestimmungsort wahrscheinlich entfernt wurde und seine Größe erwartet wurde, um praktisch sicher zu sein. In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Terminkontrakt ersetzen, um U. S. Dollars zu verkaufen und australische Dollar in der jetzt bekannten Größe des Deals zu kaufen. In jedem Fall, wenn die Bergbau-Produzenten AUD CallUSD Put Option ausläuft oder verkauft wird, sollten alle Gewinne, die auf ihm erreicht werden, dazu beitragen, ungünstige Änderungen des Preises des zugrunde liegenden AUDUSD-Wechselkurses auszugleichen. Mehr Verwendungen von Devisenoptionen Forex-Optionen machen auch ein nützliches spekulatives Fahrzeug für institutionelle strategische Händler, um interessante Gewinn - und Verlustprofile zu erhalten, vor allem beim Handel auf mittelfristigen Marktansichten. Auch persönliche Forex-Händler, die sich in kleineren Größen beschäftigen, können Währungsoptionen an Futures-Börsen wie dem Chicago IMM, sowie durch einige Retail-Forex-Brokerage handeln. Einige Einzelhandelsmakler bieten auch STOP - oder Single Payment Option Trading-Produkte an, die eine Prämie kosten, aber eine Barauszahlung anbieten, wenn der Markt zum Ausübungspreis handelt. Dies ähnelt einer binären oder digitalen exotischen Währungsoption. Währung Option Styles und Übung Choices Regelmäßige Währungsoptionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber wählen können, um sie zu benutzen oder auszuüben. Solche Optionen sind auch oft als einfache Vanille oder nur Vanille-Währungsoptionen bekannt, um sie von den exotischeren Option Sorten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses abgedeckt sind. Die häufigste Art, die im Over-the-Counter - oder OTC-Forex-Markt gehandelt wird, ist die European-Style Option. Diese Art der Option kann nur bis zum Ablaufdatum bis zu einer bestimmten Cutoff-Zeit ausgeübt werden, in der Regel 3pm Tokyo, London oder New York Zeit. Dennoch ist der häufigste Stil für Optionen auf Devisen-Futures, wie die, die an der Chicago IMM-Börse gehandelt werden, als amerikanischer Stil bekannt. Diese Art der Option kann jederzeit bis einschließlich des Verfalldatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität der amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert auf ihre Prämie im Verhältnis zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als Ameriplus. Dennoch ist die frühe Übung der American Style-Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in die Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und der Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.